Once prompts, y un estándar para juzgar lo que regresa. El primero trata tu empresa y tu portafolio como un solo balance, porque si tienes un negocio tu mayor posición no está en tu cuenta de corretaje. El resto cubre cualquier empresa o fondo. Cada prompt lleva un bloque de instrucciones que le dice a la IA usar datos actuales, nombrar sus fuentes, admitir lo que no pudo verificar, y encabezar con la respuesta en lugar de enterrarla. Construidos sobre los mismos hábitos de diligencia detrás de El Manual del Outsider. Gratis. Sin correo.
De quién son las palabras
Los prompts de esta página son míos. Las respuestas no. Todo lo que estos prompts producen viene del asistente de IA en el que los pegues. No es mi análisis, no es mi opinión sobre ningún instrumento, y no es una postura que yo sostenga o respalde. Nunca la he visto. Dos personas que corran el mismo prompt sobre el mismo ticker el mismo día pueden recibir respuestas distintas, y ambas pueden estar equivocadas.
Vale la pena decirlo con claridad, porque una herramienta gratuita en el sitio de un autor invita a suponer que el autor está detrás del resultado. Yo estoy detrás de las preguntas. Las preguntas son la parte que llevo treinta y cinco años afinando, y son de lo que trata el libro.
La regla detrás de la primera prueba tiene nombre y capítulo. Es el Capítulo Uno de El Manual del Outsider: sirve el pastel primero, y entrega la receta solo si alguien la pide. Cada prompt de esta página la impone. Lee el Capítulo Uno →
Cómo se ve una buena respuesta
Cada prompt lleva un bloque de instrucciones que fija un estándar. Exige que el resultado lo cumpla. Si una respuesta falla estas pruebas, es una respuesta débil — cuestiónala o vuelve a correrla en lugar de actuar sobre ella:
Encabeza con el veredicto. La conclusión está en las primeras dos líneas, no en el último párrafo. Si tuviste que leer hasta el final para encontrar el punto, la respuesta falló.
Fecha sus cifras. Cada número lleva su fecha de corte. Un número sin fecha es inservible.
Nombra lo que no pudo verificar. El silencio sobre las fuentes es la señal. Una buena respuesta dice qué cifras salieron de un registro oficial y cuáles no.
Sabe qué está mirando. Una empresa y un fondo son preguntas distintas. Si la respuesta habla de la gerencia o de actividad de insiders para un fondo indexado, alucinó la premisa.
Distingue el trabajo de analistas de las calificaciones automáticas. Muchas empresas pequeñas no tienen cobertura humana alguna, solo valores razonables algorítmicos presentados con el mismo lenguaje.
Se niega cuando debe. Un asistente que no puede buscar en la web debería decirlo y detenerse, no responder de memoria.
Antes de actuar sobre cualquier resultado
Verifica cada cifra contra una fuente primaria — los registros oficiales de la empresa, el prospecto del fondo, o los datos de la bolsa. Trata el resultado como un punto de partida estructurado para tu propio trabajo y para una conversación con un profesional licenciado. Nunca como una conclusión.
Empieza con lo que ya tienes
Una posición por línea. Ticker, luego acciones, luego costo promedio. Alimenta los primeros cuatro prompts.
Empieza aquí si tienes un negocio
01El Balance del Fundador
Abre con la respuesta: ¿este portafolio cubre mi exposición a mi propia empresa o silenciosamente la duplica? Una oración, y luego el único cambio que lo corregiría. Antes de cualquier análisis. Soy emprendedor. Mi mayor activo es mi propia empresa, en [industria], que opera principalmente en [geografía]. Mi cliente más grande representa aproximadamente el [concentración de clientes] de los ingresos, y mi participación en el negocio es [líquida / ilíquida]. Este es mi portafolio público: [pega las posiciones arriba]. Debajo del veredicto, trata el negocio y el portafolio como un solo balance y muestra los solapamientos: mismo sector, mismos clientes, misma sensibilidad macro, misma geografía, misma exposición a tasas de interés. Si tengo fondos, mira a través de ellos hasta sus tenencias, porque un fondo indexado amplio puede contener fácilmente a mis propios clientes o a mis competidores. Luego dime cómo debería cambiar el papel del portafolio dado que mi ingreso, mi patrimonio y mi tiempo ya están concentrados en una sola apuesta privada. Cierra con la correlación que tengo menos probabilidad de haber notado.
02Radiografía del Portafolio
Abre con a qué le está apostando implícitamente este portafolio, en una oración, y el único cambio que más mejoraría su resiliencia sin destruir su potencial. Antes de cualquier análisis. Este es mi portafolio: [pega las posiciones arriba]. También tengo [efectivo] en efectivo, y estos activos fuera de la cuenta de corretaje: [activos externos]. Luego los tres hallazgos que produjeron ese veredicto, uno por línea. Debajo, analízalo como una sola máquina y no como una lista de tickers: concentración por posición, por sector y por tenencia subyacente, mirando a través de cualquier fondo hasta lo que realmente posee, porque dos fondos pueden tener las mismas empresas y parecer diversificados mientras se mueven juntos. Identifica las posiciones que probablemente se muevan juntas, y di con claridad si eso es un juicio cualitativo o si de verdad examinaste correlaciones de retornos. Nombra el único evento macro que golpearía todo lo que tengo al mismo tiempo. Cierra con la apuesta que estoy haciendo y que probablemente no era mi intención.
03Sumar, Recortar o Mantener
Abre con la tabla de veredictos: cada posición, una línea, sumar, mantener o recortar, con tu razón en una línea. Antes de cualquier discusión. Este es mi portafolio: [pega las posiciones arriba]. Mi razón original para comprar cada una: [razones, donde las di]. Luego los dos rankings: qué posiciones merecen más capital nuevo, y cuáles siguen ahí por inercia y no por convicción. Debajo, expande solo las posiciones donde tu veredicto probablemente me sorprenda, con el argumento más fuerte a favor y el más fuerte en contra de cada una. Donde no te haya dado una razón de compra, dilo y no la inventes por mí. Cierra con la única posición que venderiás primero si tuviera que levantar efectivo mañana.
04Liquidez e Ingresos Irregulares
Abre con la escalera de liquidez — qué se vende primero, segundo y último — y con la cifra de reserva que crees que debería mantener. Antes de cualquier explicación. Soy emprendedor con ingresos irregulares. Este es mi portafolio: [pega las posiciones arriba]. Mi negocio quema aproximadamente [$quema] al mes y hoy tengo [$reserva] en efectivo. Debajo de la escalera, justifica cada peldaño: qué posiciones podría vender rápido sin daño material, cuáles serían dolorosas de liquidar, y la consecuencia fiscal de cada paso indicada sobre la marcha. Considera los tiempos de liquidación, la mecánica de redención de los fondos mutuos, y cualquier penalidad por retiro anticipado en cuentas de retiro — una posición dentro de una cuenta de retiro puede ir al final por muy líquido que sea el instrumento en sí. Pregúntame el tipo de cuenta de cualquier posición donde eso cambiaría la respuesta. Cierra con cuántos meses de quema me compra realmente la escalera antes de verme forzado a vender algo que no quiero vender.
Una empresa, un fondo, una decisión
Funciona con una empresa, un ETF o un fondo mutuo. Cada prompt le indica a la IA que primero verifique cuál es, y que cambie a las preguntas de fondos cuando corresponda. Alimenta los últimos siete prompts.
05¿Es Este el Vehículo Correcto?
Para ETFs y fondos mutuos. La pregunta que casi nadie hace, y normalmente la que más vale.
Abre con la respuesta: ¿debo quedarme con [TICKER] o cambiarme, y si me cambio, a qué fondo y cuánto me ahorra en dólares? Una línea, antes que nada. Luego la comparación de todos los fondos materialmente más baratos o estructuralmente mejores que sigan el mismo índice: razón de gastos total; estructura del fondo, incluyendo si es un fideicomiso de inversión unitario (UIT) o un fondo abierto y qué arrastre genera esa estructura; qué clases de acciones existen y cuáles puede comprar realmente un inversionista minorista; activos y liquidez de negociación; e historial de distribuciones de ganancias de capital. Preséntalo como tabla. Debajo de la tabla, dime qué índice o estrategia replica y qué tan de cerca lo ha replicado en la práctica, y cuantifica la diferencia de comisiones en [años] años sobre una posición de [$monto]. Cierra con las razones honestas por las que un inversionista racional podría quedarse con el más caro, y si alguna aplica a mi caso.
06Diligencia del Negocio
Dame tu veredicto sobre [TICKER] como negocio en una sola oración, y luego el Caso Alcista, el Bajista y el Base en una línea cada uno, antes de cualquier análisis. Debajo, desciende a lo que los produjo, en el orden que más importa: cómo gana dinero realmente y qué tan duradera es cada fuente de ingreso; la economía unitaria y la estructura de márgenes; el foso competitivo real y el mecanismo específico por el que se erosiona; el historial de asignación de capital de la gerencia; la solidez del balance; y la propiedad de insiders o de la gerencia junto con sus transacciones reportadas recientes, usando el régimen de divulgación que rija en el mercado donde cotiza. Si no puedes verificar esas transacciones en el registro correspondiente, dilo en lugar de caracterizarlas, y di si ese registro siquiera existe en ese mercado. Señala cualquier cosa que parezca ingeniería financiera y no desempeño operativo. Cierra con la evidencia específica que desmentiría cada uno de tus tres casos.
07Decisión de Compra
Empieza con tu lectura sobre [TICKER]: cuál de las tres opciones — comprar ahora, esperar o evitar — tiene el caso más fuerte dadas mis restricciones, en una línea, seguida de la única variable que cambiaría esa respuesta. Luego los tres hallazgos que la sustentan, uno por línea. Mi horizonte es [horizonte], mi tolerancia al riesgo es [riesgo], y esto sería aproximadamente el [% de posición] de mi portafolio. Busca tú el precio actual. Debajo de la decisión, expande: qué ya está descontado en el precio, la valuación frente a su propia historia y frente a sus pares, la calidad de las utilidades detrás del múltiplo, y qué catalizadores y riesgos está pagando hoy el mercado. Si las utilidades son negativas o cercanas a cero, dilo y usa una métrica que sí funcione en lugar de reportar una distorsionada. Traza el escenario bajista realista, no sólo el alcista, y dame el argumento más fuerte en contra de tu propia decisión. Cierra con lo que la invertiría.
08Ya la Tengo
Responde en tu primera línea: ¿sigue siendo cierta la razón por la que compré — confirmada, rota, o reemplazada en silencio por otra distinta? Luego dame las tres rutas de salida, conservadora, equilibrada y agresiva, en una línea cada una con sus condiciones de activación, antes de cualquier análisis. Tengo [número] acciones de [TICKER], compradas el [fecha de compra] a un costo promedio de [$costo], en una cuenta [tipo de cuenta]. Mi razón original para comprarlas fue: [tesis]. Busca tú el precio actual. Debajo del veredicto, muestra tu trabajo: la tesis puesta a prueba contra los fundamentos actuales, las noticias recientes y la valuación; la tendencia técnica usada como medidor de riesgo y no como veredicto, omitida por completo con una nota si esto es un fondo con precio único diario; y las consideraciones fiscales que debería revisar con mi asesor, incluyendo mi período de tenencia a la fecha de hoy y cómo funcionaría la selección de lotes. Luego expande cada ruta de salida con sus condiciones completas, específicas y observables, para que la decisión se tome por reglas y no por estado de ánimo.
09Inventario de Riesgos y Alarmas
Empieza con los tres riesgos que con mayor probabilidad me costarían dinero en [TICKER], cada uno con su alarma más afilada — el indicador observable que me diría que se está materializando. Una línea cada uno, antes que nada. Esto sería aproximadamente el [% de posición] de mi portafolio con un horizonte de [horizonte]. Debajo, dame el inventario completo: riesgos específicos de la empresa, de la industria, macro, de valuación, competitivos, regulatorios y de sentimiento, más los dos que la mayoría olvida, la concentración de clientes y la dependencia de personas clave. Saca la concentración y la dependencia de los registros oficiales; si no puedes verificarlas, dilo en lugar de estimarlas. Clasifica cada uno como bajo, medio o alto, y justifica la clasificación contra el tamaño de mi posición, no en abstracto. Dale a cada riesgo del inventario su propia alarma. Cierra con el riesgo que creas que soy más propenso a descartar y no debería.
10La Tesis de Largo Plazo
Dame la tesis de largo plazo para [TICKER] a [5 / 10 / 15] años en tres oraciones o menos, y luego los criterios de abandono como una lista corta, antes de cualquier análisis de respaldo. Debajo, muestra qué compone y por qué lo crees: ventaja competitiva duradera, calidad del liderazgo y su historial de asignación de capital, durabilidad de la demanda a lo largo de los ciclos, poder de fijación de precios, el pipeline de innovación, la solidez financiera y las oportunidades creíbles de expansión. Haz que cada criterio de abandono sea algo que yo pueda observar y fechar, y di para cada uno aproximadamente cuándo esperaría saberlo. Cierra con el supuesto de tu tesis que tiene más probabilidad de estar equivocado.
11Comparar Tres
Abre con el ranking de [ACCIÓN 1], [ACCIÓN 2] y [ACCIÓN 3] por atractivo ajustado al riesgo, con una línea de razonamiento cada una, y di a qué perfil de inversionista le sirve realmente cada una. Hazlo antes de cualquier detalle. Mi horizonte es [horizonte] y mi tolerancia al riesgo es [riesgo]. Luego dame la tabla comparativa: calidad del crecimiento de ingresos (orgánico frente a adquirido), márgenes y retornos sobre el capital, nivel de deuda, valuación, durabilidad del foso, calidad de la gerencia, y el riesgo principal de cada una. Debajo de la tabla, expande solo las dos o tres diferencias que realmente definieron el ranking, en lugar de recorrer cada fila. Donde las tres difieran de forma importante en tamaño o en cuánta divulgación y cobertura existe, dilo, e indica qué métricas tuviste que sustituir y por qué. Cierra con lo que reordenaría el ranking.
Los valores completados se resaltan en marrón; los recuadros grises punteados aún necesitan un valor. Cada copia incluye un bloque de instrucciones que le indica a la IA usar datos actuales, nombrar sus fuentes, admitir lo que no pudo verificar, verificar si tu ticker es una empresa o un fondo antes de responder, y encabezar con la respuesta antes del análisis en lugar de enterrarla al final.
Alcance. Estos prompts funcionan con cualquier cotización. Nombra el mercado en el campo de arriba y la IA recibe la instrucción de usar el régimen de divulgación, los nombres de los reportes y la frecuencia de ese mercado en lugar de asumir las reglas de Estados Unidos. Lo fiscal es la excepción: todo lo que los prompts plantean sobre períodos de tenencia, selección de lotes o tipos de cuenta está escrito para el sistema federal de Estados Unidos, y aun ahí el tratamiento estatal varía. Confirma tu propia jurisdicción con un asesor local antes de actuar sobre cualquier resultado.
Esta herramienta cambia. La versión 2.0 añadió el bloque de instrucciones, la verificación de fondos y el prompt de vehículo. Si quieres enterarte cuando salga la siguiente versión, suscríbete a la Carta del Outsider. Sin compromiso, y la herramienta sigue siendo gratuita de cualquier forma. Mira qué cambió →
Por qué existe esto
Los prompts son gratis. El marco es el libro.
¿Estás planificando una fecha de jubilación y no dimensionando una posición? La herramienta hermana es el Kit de Jubilación del Outsider: once prompts, empezando por el que valora las acciones de fundador y otras posiciones ilíquidas antes de construir el resto del plan.
Cada prompt de esta página hace las preguntas que un operador hace antes de comprometer capital: cómo se gana el dinero realmente, cuál es el verdadero foso, qué mataría la tesis. Esa disciplina — entrar a industrias de las que no vienes y ejecutar mejor que los de adentro — es el argumento de El Manual del Outsider: veinte capítulos breves, cada uno cerrando con un principio operativo que puedes usar el lunes.
Aviso legal. Esta es una herramienta educativa, no asesoría de inversión. Juan Vegarra no es un asesor de inversiones registrado, y nada de lo que produzcan estos prompts — o cualquier asistente de IA — constituye una recomendación de comprar, vender o mantener valor alguno. Los resultados de la IA pueden ser incorrectos, desactualizados o incompletos. Haz tu propia diligencia y consulta a un profesional financiero autorizado antes de tomar decisiones de inversión. El uso de esta herramienta es bajo tu propio riesgo.
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